Page 15 - MKGV 2020_v2

IV. Menkul kıymet alım

satım kazançlarında zarar

mahsubu

A. Tevkifata tabi olmayan menkul kıymetlerin I. Sabit getirili menkul kıymetler,
satışında zarar mahsubu II. Değişken getirili menkul kıymetler,
III. Diğer menkul kıymetler ve diğer sermaye piyasası araçları,
Aynı yıl içinde alınıp satılan menkul kıymetlerden sağlanan değer
artış kazançlarının tespitinde, menkul kıymetlerden birinin alım IV. Yatırım fonları katılma belgeleri ve yatırım ortaklıkları hisse
satımından doğan zararın, diğerinden sağlanan kârdan mahsup senetleri,
edilebileceğine ilişkin olarak Maliye Bakanlığı 21 Ocak 2003
tarihinde bir basın açıklaması yapmıştır. olarak sınıflandırılmaktadır.

Bakanlık bu açıklamasında, bir yıl içinde birden fazla menkul Bu sınıflandırma kapsamında bir yatırımcının üç aylık
kıymet alım satım işlemi yapılması halinde, bu işlemlerden elde kazancını (stopaj matrahını) hesaplayacak olan aracı kurum
edilen kâr veya zarar tutarlarının birlikte değerlendirileceğini, tarafından, yatırımcının yatırım fonu katılma belgelerinden
dolayısıyla işlemin aynı yıl içinde yapılması koşuluyla bir işlem (4. sıra) sağladığı kazançtan, örneğin Devlet tahvili (1.
nedeniyle doğan zararın, diğer işlemler dolayısıyla elde edilen sıra) alım satımından oluşan zararını mahsup etme imkânı
kârdan mahsup edilmesinin mümkün olabileceğini ifade etmiştir. bulunmamaktadır.

Diğer taraftan İstanbul Vergi Dairesi Başkanlığının 23 Şubat 2012 Banka veya aracı kurum tarafından bu gerçek kişi yatırımcının,
tarihli özelgesinin sonuç bölümünde de “… 2006-2009 yılları yatırım fonu katılma belgelerinden sağladığı kazanç üzerinden
arasında satın alınan New York borsasına kote edilmiş yabancı stopaj yapılacak, Devlet tahvili satışından oluşan zararı ise
şirket hisse senetlerinin elden çıkarılmasında oluşacak zarar ile ilgili yılı aşmamak üzere, diğer üç aylık dönemlerde, sabit
2038 vadeli eurobondların elden çıkarılmasından doğacak kâr getirili menkul kıymetlerden sağlanan kazançlardan mahsup
tutarları birlikte değerlendirilecek olup işlemin aynı yıl içinde edilebilecektir. Bu mahsubun ilgili yılda gerçekleştirilememesi
yapılması koşuluyla, söz konusu zararın, bahse konu kârdan durumunda zararın gelecek yıllara taşınması mümkün değildir.
mahsubu mümkün bulunmaktadır.” ifadelerine yer verilmiştir.

Maliye Bakanlığının basın açıklaması ve yukarıdaki yazılı görüşü
çerçevesinde, 2020 yılında geçici 67. madde kapsamında stopaja
tabi olmayan menkul kıymet alım satım işlemlerinden oluşan
zararlar, yine bu kıymetlerin alım satımından sağlanan kârlara
mahsup edilebilecektir.

B. Geçici 67. madde kapsamında tevkifata tabi
olan menkul kıymetlerin satışında zarar mahsubu

Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi kapsamına giren
menkul kıymetlerin elden çıkarılmasından sağlanan kazançlar,
kazancın sağlanmasına aracılık eden banka veya aracı kurum
tarafından tevkifata (stopaj) tabi tutulmaktadır. Alım satıma
aracılık eden banka veya aracı kurum tarafından stopaj matrahı
hesaplanırken, menkul kıymetlerin elden çıkarılması sırasında
oluşan zarar, aynı türden menkul kıymetlerin alım satımından
sağlanan kazançtan indirilebilmektedir.

Aynı tür menkul kıymetten ne anlaşılması gerektiğine ilişkin
sınıflandırma 257, 258, 269 ve 282 seri numaralı Gelir Vergisi
Genel Tebliğlerinde yapılmıştır. Buna göre zarar mahsubu
açısından menkul kıymetler;

Menkul Kıymet Gelirlerinin Vergilendirilmesi 2020 | 13