Page 11 - MKGV2018_v3

III. Enflasyon indirimi

ve endeksleme

uygulamaları

A. Enflasyon indirimi B. Endeksleme

Enflasyon indirimi, bazı menkul sermaye iratları için uygulanan Endeksleme, sadece bazı menkul kıymet alım satım kazançları
ve elde edilen gelirin enflasyondan kaynaklanan kısmının için geçerli olan bir uygulamadır. Bu uygulama da enflasyon
ayrıştırılarak, reel gelirin vergilendirilmesi amacını güden indiriminde olduğu gibi elde edilen kazancın enflasyon
bir uygulamadır. Buna göre elde edilen gelire, ilgili yıl için karşısındaki reel değerinin belirlenmesine yöneliktir.
belirlenen enflasyon indirim oranı uygulanır. Bu şekilde tespit
edilen tutar, elde edilen gelirden düşülmek suretiyle beyana Alım satım kazançlarında endeksleme; menkul kıymetlerin
tabi menkul sermaye iradı tutarına ulaşılır. maliyet bedelinin elden çıkarıldığı ay hariç olmak üzere, her ay
için enflasyon oranına göre artırılması anlamına gelmektedir.
1. Enflasyon indiriminin uygulanacağı gelirler Satış kazancı; satış bedelinden endekslenmiş maliyet bedelinin
çıkarılması suretiyle hesaplanmaktadır. Endekslemede Türkiye
1 Ocak 2006 tarihinden itibaren enflasyon indirimi İstatistik Kurumu (TÜİK) tarafından her ay açıklanan Yurt İçi
uygulamasına son verilmiştir. Ancak bazı istisnai durumlarda Üretici Fiyat Endeksinin (Yİ-ÜFE) kullanılması gerekir. (Yİ-ÜFE
2018 yılı gelirleri için de uygulanması mümkündür. listesi için Rehber’in sonuna bakınız.)

Gelir Vergisi Kanunu’nun geçici 67. maddesi uyarınca, 1 Ocak 1. Endeksleme yönteminin kullanılabileceği kazançlar
2006 tarihinden önce ihraç edilen her nevi tahvil ve Hazine
bonoları ile Toplu Konut İdaresi ve Özelleştirme İdaresince 1 Ocak 2006 tarihinden önce ihraç edilmiş olan; Devlet tahvili
çıkarılan menkul kıymetlerden elde edilen gelirlere 31 Aralık ve Hazine bonoları, Toplu Konut İdaresi ve Özelleştirme
2005 tarihinde yürürlükte olan mevzuatın uygulanması İdaresince çıkarılan menkul kıymetler, eurobondlar ve özel
gerekmektedir. sektör tahvilleri ile aynı tarihten önce iktisap edilmiş olan;
yabancı hisse senetleri, yurt dışında kurulmuş yatırım fonlarına
Bu hüküm uyarınca, 1 Ocak 2006 tarihinden önce Türk Lirası ait katılma belgeleri ve yabancı tahvillerin elden çıkarılmasından
cinsinden ihraç edilmiş olan; sağlanan kazançların tespiti sırasında bu menkul kıymetlerin
maliyet bedeli endekslemeye tabi tutulabilmektedir.
➢• Hazine bonosu ve Devlet tahvilleri,
Ayrıca 1 Ocak 2006 tarihinden sonra ihraç edilmiş olan
➢• Toplu Konut İdaresi ve Özelleştirme İdaresince çıkarılan eurobondlar ile bu tarihten sonra iktisap edilmiş olan; yabancı
menkul kıymetler ve
tahviller, hisseleri BİST’de işlem görmeyen tam mükellef
➢• Özel sektör tahvillerinden, kurumlara ait hisse senetleri ile yabancı hisse senetlerinin
elden çıkarılmasından sağlanan kazançların tespiti sırasında da
2018 yılında bireysel yatırımcılar tarafından elde edilen aşağıdaki şartlar dahilinde endeksleme yapılabilmektedir.
menkul sermaye iratları (kupon faizi ve itfa gelirleri) için
enflasyon indirimi uygulaması devam etmektedir. a. 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren ihraç edilen veya alınan
menkul kıymetlerde endeksleme
2. Enflasyon indirim oranı
➢• 1 Ocak 2006 tarihinden itibaren ihraç edilen eurobondlarla,
Enflasyon indirim oranı her yıl için,
➢➢• Aynı tarihten itibaren iktisap edilmiş olan; yabancı tahviller,
Yeniden değerleme oranı hisseleri BİST’de işlem görmeyen tam mükellef kurumlara ait
hisse senetleri ile yabancı hisse senetlerinin,

DT ve HB ihalelerindeki bileşik ortalama faiz oranı elden çıkarılmasından sağlanan kazançların tespiti sırasında
bu menkul kıymetlerin maliyet bedeli endekslemeye tabi
formülüyle hesaplanmaktadır. 2018 yılı gelirlerine tutulabilmektedir. Ancak bu endekslemenin yapılabilmesi için
uygulanacak olan enflasyon indirim oranı birden büyük alış ve satış tarihleri arasındaki Yİ-ÜFE farkının % 10’dan fazla
(% 140,41) çıktığından, bireysel yatırımcılar tarafından olması gerekmektedir.
yukarıdaki menkul kıymetlerden 2018 yılında elde edilen
menkul sermaye iratları (kupon faizi ve itfa gelirleri) tutarı ne
olursa olsun beyan edilmeyecektir.
Menkul Kıymet Gelirlerinin Vergilendirilmesi 2018 | 9